สัญญาณเตือนตลาดทองคำ? กองทุนยักษ์ SPDR เท 5.14 ตัน แถมภาพรวมยังมีความไม่แน่นอนสูง

ราคาทองคําปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง จากภาพรวมตลาดที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง ด้านฝั่ง กองทุนทองคํา SPDR วันก่อนหน้าขายออก 5.14 ตัน แม้ภาพรวมตั้งแต่ต้นปียังคงมีการสะสมทองคําอยู่ สะท้อนว่ามีแรงขายจากนักลงทุนรายใหญ่ในระยะสั้น

บทวิเคราะห์บริษัท เอ็มทีเอส แคปปิตอล จำกัด เปิดเผยว่า ราคาทองคําปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง สะท้อนแรงกดดันจากภาพรวมตลาดที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง ประกอบกับ ดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Bond Yield) ที่ทรงตัวระดับสูง จากความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาปรับตัวสูงขึ้น จากราคานํ้ามันที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

ส่งผลให้ตลาดประเมินว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจไม่สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยกดดันตลาด ทองคําในระยะสั้น

ด้านกองทุนทองคํา SPDR วันก่อนหน้าขายออก 5.14 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ 1 ม.ค. – ปัจจุบัน ยังซื้อสุทธิ 3.9 ตัน สะท้อนว่ามีแรงขายจากนักลงทุนรายใหญ่ในระยะสั้น แม้ภาพรวมตั้งแต่ต้นปียังคงมีการสะสมทองคําอยู่

นอกจากนี้ ตลาดยังคงจับตา สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างอิหร่าน–สหรัฐฯ ซึ่งยืดเยื้อต่อเนื่องเข้าสู่วันที่ 6 และยังอยู่ในภาวะความไม่แน่นอนสูง ขณะเดียวกันคืนนี้ตลาดติดตามการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls โดยคาดว่าการจ้างงานอาจชะลอตัวลง และ อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ระดับ 4.3% หากตัวเลขออกมาตามคาดหรืออ่อนแอกว่าคาด อาจเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำให้ฟื้นตัวได้ในระยะสั้น

ในเชิงเทคนิค ภาพรวมยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway โดยราคาทองคำทรงตัวบริเวณ 5,128 เหรียญในวันนี้ หลังรีบาวด์กลับมาจากโซน Fibonacci 50% บริเวณ 5,000 เหรียญ และเริ่มเห็นรูปแบบ Double Bottom บริเวณ 5,030 เหรียญ โดยภาพรวมราคายังอยู่ในช่วงปรับฐานจากระดับสูงสุดบริเวณ 5,600 เหรียญ หลังมีแรงขายทำกำไรต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนเริ่มเห็นสัญญาณการสร้างฐานของราคา อย่างไรก็ตาม ยังต้องรอการประเมินทิศทางของตลาดเพิ่มเติม

ทั้งนี้ประเมินกรอบระยะสั้นของราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 5,030–4,970 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 5,190–5,250 เหรียญ ส่วนทองคำในประเทศ ประเมินแนวรับที่ระดับ 76,000 บาท และแนวต้านที่ระดับ 77,600 บาท ด้าน Silver ถูกแรงขายกดดันในทิศทางเดียวกับทองคำ และอยู่ในช่วงปรับสมดุลของราคา โดยประเมินกรอบแนวรับ–แนวต้านที่ 81–87 เหรียญ