TTB เปิดงบปี 68 ผลงานหด โชว์กำไร 2.06 หมื่นลบ. ลดลง 2% เหตุ NIM-รายได้ดอกเบี้ยทรุด

TTB เผยกำไรปี 2568 อยู่ที่ 20,639 ล้านบาท ลดลง 2% จากปีก่อน เหตุ NIM และรายได้ดอกเบี้ยลดลง หลังเจอแรงกดดันจากการปรับลดดอกเบี้ยที่มากกว่าคาด



ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB รายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฯว่า กำไรสุทธิในปี 2568 อยู่ที่ 20,639 ล้านบาท ลดลง 2% จากปีก่อน แม้ว่าการปรับลดดอกเบี้ยที่มากกว่าคาด จะกดดัน NIM และรายได้ดอกเบี้ย แต่การฟื้นตัวของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย การมีวินัยในการบริหารจัดการต้นทุนการดำเนินงาน และค่าใช้จ่ายตั้งสำรองฯ ที่ลดลง เป็นปัจจัยหลักที่ช่วยลดผลกระทบด้านรายได้ดอกเบี้ยและส่งผลให้ธนาคารสามารถรักษาระดับผลกำไรได้ใกล้เคียงกับปีก่อนหน้า

โดยปี 2568 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 10.3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ 50,637 ล้านบาท ปัจจัยหลักมาจากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อ จากผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยขาลงและการลดอัตราดอกเบี้ยให้กับลูกค้าที่เข้าร่วมโครงการช่วยเหลือต่างๆ

ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยจากเงินลงทุนยังคงเพิ่มขึ้นจากแผนการบริการจัดการพอร์ตเงินลงทุนเชิงรุก ทั้งนี้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงได้อย่างต่อเนื่อง ตามแผนกลยุทธ์บริหารโครงสร้างเงินฝากและเงินกู้ยืมที่ช่วยให้ต้นทุนทางการเงินลดลง ช่วยพยุงรายได้ดอกเบี้ยท่ามกลางฝั่งรายได้ที่ชะลอตัว

ส่วน NIM ปรับตัวลง 0.22% มาอยู่ที่ 3.04% จาก 3.26% ของปีก่อน โดยการหดตัวของ NIM มีสาเหตุหลักมาจากอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ลดลง ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง 0.25% ตามแผนการบริหารต้นทุนเชิงรุก ช่วยลดผลกระทบของการหดตัวของอัตราส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ย

อย่างไรก็ดี อัตราผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อจะยังคงได้รับแรงกดดันภายใต้สภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำและการเติบโตสินเชื่อที่ชะลอตัว เพื่อลดผลกระทบอย่างยั่งยืน ธนาคารจึงยังคงดำเนินแผนการปรับโครงสร้างสินเชื่อ ไปยังกลุ่มสินเชื่อรายย่อยที่ให้ผลตอบแทนสูงบนความเสี่ยงที่เหมาะสม

และเน้นย้ำการเติบโตสินเชื่อที่มีคุณภาพมากกว่าเน้นการเติบโตด้านปริมาณเพื่อรักษาคุณภาพของพอร์ต ด้านต้นทุนเงินฝากคาดว่าจะปรับลดลงได้อีกในไตรมาสถัดไป เนื่องจากการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีผลภายหลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเมื่อเดือนธันวาคม 2568 ดังนั้น การบริหารควบคุมต้นทุนการจัดหาเงินทุนยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการรักษาระดับอัตราก าไรในระยะถัดไป

ทั้งนี้ การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินเชิงรุกทั้งพอร์ตเงินฝากและพอร์ตเงินกู้ยืม ส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินปรับตัวดีขึ้น อีกทั้งยังเป็นปัจจัยหลักที่ช่วยลดผลกระทบจากหดตัวของอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างต่อเนื่อง

สำหรับรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) ฟื้นตัว หนุนโดยค่าธรรมเนียมกลยุทธ์หลัก ท่ามกลางรายได้ดอกเบี้ยที่ชะลอตัว ธนาคารได้เสริมความแข็งแกร่งธุรกิจที่สร้างรายได้ค่าธรรมเนียมเพื่อเพิ่มช่องทางการสร้างรายได้โดยรายได้ค่าธรรมเนียมหลัก เช่น ค่าธรรมเนียมแบงก์แอสชัวรันส์และค่าธรรมเนียม กองทุนรวมกลับมาเติบโตได้ดี หนุนผลประกอบการของปี

ขณะที่การเข้าซื้อหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์ธนชาต (TNS) จะช่วยเสริม Wealth ecosystem ของธนาคารให้สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวกับการลงทุนได้ครบวงจรมากยิ่งขึ้น การมีวินัยด้านค่าใช้จ่าย สะท้อนได้จากค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน (OPEX) ที่ทรงตัว จากปีก่อน หนุนโดยประสิทธิภาพในการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายและที่ดีขึ้น รวมไปถึงการปรับโมเดลธุรกิจสู่ Digital-first ซึ่งจะเข้ามาช่วยเสริมให้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานปรับตัวลดลงได้ในระยะถัดไป

ส่วนต้นทุนความเสี่ยงปรับตัวดีขึ้น สะท้อนคุณภาพสินทรัพย์ที่อยู่ในระดับควบคุม ด้วยแนวทางการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบและการปรับปรุงคุณภาพพอร์ตสินเชื่อในเชิงรุกมาโดยตลอด รวมไปถึงโครงการ ‘คุณสู้เราช่วย’ ซึ่งมีอัตราการเข้าร่วมค่อนข้างสูง ส่งผลให้คุณภาพของพอร์ตสินเชื่อปรับตัวดีขึ้น และสะท้อนได้จากการตั้งสำรองฯ ของปี 2568 ที่ลดลง 17% จากปีก่อน หรือคิดเป็นอัตราส่วนผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อสินเชื่อที่ 1.36% ขณะที่การบริหารจัดการหนี้เสียเชิงรุกช่วยควบคุมระดับของหนี้เสีย

ทั้งนี้ ธนาคารยังระมัดระวังและเสริมความแข็งแกร่งของกันชนป้องกันความเสี่ยงผ่านการตั้ง Management Overlay เพื่อรองรับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้อัตราส่วนสำรองฯ ต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage ratio) ยังคงอยู่ในระดับแข็งแกร่งที่ 152%