จับตา! OR ผลงานสุดปัง! โบรกฯ คาด Q3 ฟาดกำไรพุ่ง 2.3 พันล้าน แถม Q4 โตอีก! ลุ้นปีนี้ปันผลเกิน 0.40 บาท

รายงานความเคลื่อนไหวราคาหุ้นบริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) หรือ OR ในการซื้อขายช่วงเช้านี้ได้ปรับตัวขึ้นสูงสุด 3.47% มาอยู่ที่ระดับ 14.90 บาท ด้านโบรกฯ มองแรงเก็งกำไรรับงบไตรมาส 3/68 ที่พลิกกลับมามีกำไร

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า OR ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 3.5% (เทียบ High เช้าวันนี้) จากที่ทางฝ่ายแนะนำไปในเช้าวันนี้ โดยมองแรงหนุนมาจากการเก็งกำไรงบไตรมาส 3/68 ซึ่งคาดกำไรจะเติบโต 16.7% จากไตรมาสก่อนหน้า และนับเป็นการพลิกมากำไรเมื่อเปรียบเทียบกับการขาดทุนในไตรมาส 3/67 ประกอบกับคาดช่วงปลายปียอดขายธุรกิจน้ำมันและ lifestyle จะได้รับแรงหนุนจากฤดูท่องเที่ยว

ด้านนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า คาดกำไรไตรมาส 3/68 ที่ 2.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นมากทั้งจากไตรมาสก่อนและช่วงเดียวกัน จากกำไรขั้นต้นต่อลิตรของธุรกิจ Mobility เพิ่มขึ้นมาก ซึ่งส่งผลบวกมากกว่าปริมาณขายน้ำมันที่ลดลงตามฤดูกาลและธุรกิจตลาดพาณิชย์หดตัว โดยไตรมาสนี้เริ่มเห็นผลกระทบของธุรกิจในกัมพูชาตามยอดขายลดลงราว 50% แต่ผลบวกของมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้น ในไทยมากเกินพอที่จะชดเชยได้

สำหรับ แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/68 คาดปริมาณขายน้ำมันจะเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน ตามฤดูกาลซึ่งหนุนทั้งการขับขี่และน้ำมัน Jet แต่ด้วยฐานสูงปีก่อน ทำให้คาดลดลงจากช่วงเดียวกัน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มกำไรปกติไตรมาส 4/68 น่าจะเพิ่มขึ้นทั้งไตรมาสก่อนและช่วงเดียวกัน ตามกำไรขั้นต้นต่อลิตรเพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยจ่ายลดลง ตามอัตราดอกเบี้ยตลาดและการคืนเงินกู้ยืม

ทั้งนี้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15.20 บาท แม้ปริมาณขายน้ำมันจะลดลง แต่มาร์จิ้นที่ดีต่อเนื่องส่งผลบวกต่อกำไรมากกว่า ผลกระทบจากธุรกิจกัมพูชาไม่มากโดยมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้นในไทยมากเกินพอที่จะชดเชย ขณะที่สินทรัพย์ในกัมพูชามีมูลค่าไม่มาก 3 พันล้านบาท หรือ 0.25 บาทต่อหุ้น ด้วยเงินสดในมือจำนวนมากและคาดกำไรปีนี้เติบโตสูง ทำให้คาดจ่ายเงินปันผลปีนี้เพิ่มขึ้นมากจาก 0.40 บาทปีที่แล้ว