ส่องหุ้นร้อน 05 มิ.ย. 68

ราคาหุ้นของ SAWAD ปรับราคาขึ้นไปแตะ 19.20 บาท หลังอธิบดีอัยการสำนักงานคดีพิเศษได้พิจารณาแล้วมีคำสั่งไม่ฟ้อง บริษัทและบริษัทย่อยอีก 4 บริษัท ในความผิดฐานร่วมกันให้บุคคลอื่นกู้ยืมเงินโดยเรียกเก็บดอกเบี้ยเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดไว้ ตามพระราชบัญญัติห้ามเรียกเก็บดอกเบี้ยเกินอัตรา พ.ศ. 2560 มาตรา 4 ประมวลกฎหมายอาญา มาตรา 83 โดยมีความเห็นเช่นเดียวกับคำสั่งของพนักงานอัยการที่มีคำสั่งไม่ฟ้อง

ทั้งนี้ บล.กรุงศรี ระบุว่า มีมุมมอง  slightly positive sentiment ต่อข่าว DSI มีคำสั่งไม่ฟ้องกลุ่ม SAWAD ในประเด็นการเก็บดอกเบี้ยเกินอัตราที่กฎหมายกำหหนดไว้ เพราะ SAWAD พ้นข้อกล่าวหา ซึ่งจะส่งผลบวกต่อ  brand reputation ของบริษัท ยังคงคำแนะนำถือหุ้น SAWAD และคงราคาเป้าหมายที่ 25 บาท เพราะยังไม่ชอบ เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์มีปัญหา คาดใข้เวลาอีก 1-2 ไตรมาสในการจัดการ, ผลประกอบการไตรมาส 2/68 คาดหดตัวทั้ง YoY และ QoQ กดดันหลักจากการลดลงของรายได้รวม รวมถึงด้านงบดุลยังมีปัญหา โดยฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิทั้งปี 2568 ของ SAWAD อยู่ที่ 4,673 ล้านบาท มีโอกาสเกิด downside จาก NIM ที่ต่ำกว่าฝ่ายวิจัยคาด เบื้องต้น NIN ที่ลดลงทุก ๆ -10 bps. จะทำให้กำไรลดลง -2% ส่งผลต่อราคาเป้าหมายดลง -1 บาท และกำไรสุทธิปี 2568 ของ SAWAD คาดเป็นตัวเดียวในกลุ่ม Consumer Finance ที่หดตัว YoY