สแกน 5 หุ้นได้ประโยชน์ หลังสหรัฐฯ คว่ำบาตรรัสเซีย ดันราคาน้ำมันดิบตลาดโลกพุ่ง

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ประกาศคว่ำบาตรผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ของ รัสเซีย ได้แก่ บริษัท Gazprom Neft และ Surguneftegas รวมถึงเรือบรรทุกน้ำมัน 183 ลำที่เคยขนส่งนํามันของรัสเซีย 

โดยมาตรการนี้มีเป้าหมายลดรายได้ที่รัสเซียใช้ในการสนับสนุนสงคราม ในยูเครน ส่งผลกระทบให้โรงกลั่นน้ำมันในจีนและอินเดียเตรียมหันไปนําเข้าน้ำมันจากตะวันออกกลาง แอฟริกา และอเมริกา หลังสหรัฐฯ ประกาศคว่าบาตรรัสเซียครังใหม่ ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันของมอสโกที่ส่งออกให้กับลูกค้ารายใหญ่ที่สุด

ความเห็นนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ระบุว่า มาตรการคว่ำบาตรครั้งใหม่ที่เกิดขึ้นนี้จะส่งผลให้ จีนและอินเดียซึงเป็นผู้นําเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของรัสเซีย โรงกลั่นในทั้งสองประเทศจำเป็นต้องหันไปพึ่งแหล่งน้ำมันดิบอื่นแทน ทั้งจากตะวันออกการ หรือแอฟริกา ส่งผลให้ราคาน้ำมันโดยรวมมีโอกาสที่ปรับขึ้น 

ล่าสุดราคาน้ำมัน ปรับขึ้นกว่า 2% โดยราคาน้ำมัน Brent ปิดทะลุ 81 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ  เดือน นอกจากนี้จะส่งผลต่อค่าการกลั่นที่มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น จากความต้องการนําเข้านํามันสําเร็จรูปแทนการนําเข้านํามันดิบเพื่อไปกลั่น

ดังนั้นมองว่าจะส่งผลดีต่อราคาน้ำมันดิบและค่ากลั่น หุ้นที่จะได้รับผลบวกอย่างเช่นหุ้นต้นน้ำ อย่าง PTTEP ที่ราคาขายอิงกับราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น และ หุ้นในกลุ่ม Pure โรงกลั่นอย่าง SPRC และ BSRC ที่จะได้ผลดีจากค่าการกลั่นที่จะเพิ่มขึ้น ในขณะที่หุ้นในกลุ่มปิโตรเคมี อย่าง SCC, PTTGC, IRPC, IVL อาจจะได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มสูงขึ้น

ส่วนความเห็นนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ประเด็นดังกล่าวจะทำให้อุปทานน้ำมันดิบในตลาดโลกตึงตัวมากขึ้น ปัจจุบันรัสเซียส่งออกน้ำมันดิบราว 4 ล้านบาร์เรล/วัน (4% ของอุปทานโลก) โดยจะกระทบต่อผู้น้ำเข้าหลักอย่างจีน และอินเดีย คิดเป็นสัดส่วนส่งออกรัสเซีย 47% และ 37% ตามล้ำดับ ซึ่งอาจทำให้จีน อินเดียต้องนำเข้าอุปทานจากแหล่งอื่นแทน เช่น ตะวันออกกลาง

ทั้งนี้หุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำจะได้ประโยชน์ทางตรงจากสถานการณ์ดังกล่าว ชอบ 1. PTTEP (ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมัน, งบไตรมาส 4/67 แข็งแกร่ง, คาดเงินปันผลครึ่งหลังปี 67 สูง)

2.BANPU (ได้ประโยชน์จากธุรกิจ Shale Gas, Sentiment บวกจากราคา BKV ทำสถิติสูงสุด, คาดหวังมาตรการลดภาษีของคุณทรัมป์) 

3. BCP (ธุรกิจก๊าซในนอร์เวย์ได้ประโยชน์จากภาวะอากาศหนาวเย็น – อุปทานตึงตัวจากมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย, ปี 2568 รับรู้โครงการ SAF)