โบรกฯ แนะ 3 ธีมลงทุนครึ่งปีหลัง รับสัญญาณบวก งบ Q1/67 กำไรดีสุดในรอบ 11 ไตรมาส

จับสัญญาณการฟื้นตัวของตลาดหุ้นไทย หลังบริษัทจดทะเบียนทยอยประกาศงบไตรมาส 1/65 ซึ่งจะสิ้นสุดในวันนี้ (15 มิ.ย.67) โดย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี มีมุมมองบวกต่อ SET หลังผลประกอบการโค้งสุดท้ายงวดไตรมาส 1 ที่ทยอยออกมา ค่อนข้างดี 



ถือเป็นการสะท้อนให้เห็นจุดเริ่มต้นของฐานกำไรฟื้นตัว พร้อมภาพเศรษฐกิจที่มี Momentum เชิงบวก  ผสาน SET Valuation อยู่ใน Zone พื้นฐาน น่าจะหนุน SET ค่อยๆ ฟื้นตัวต่อเนื่อง  โดยสัดส่วนบริษัทที่รายงานกำไรไตรมาส 1/67 ดีกว่าคาด เป็นสัดส่วนสูงที่สุดนับตั้งแต่งวดไตรมาส 2/64  หรือดีที่สุดในรอบ 11 ไตรมาส

ขณะที่สัดส่วนหุ้นที่ผลประกอบการณ์ต่ำคาดมีสัดส่วนต่ำที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาส 1/62 “ภาพดังกล่าวสะท้อนแนวโน้มการฟื้นตัวของผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนไทยกำลังเจอฐานของการฟื้นตัว สอดคล้องกับแนวโน้มการคาดการณ์เติบโตของเศรษฐกิจที่จะเติบโตแบบขั้นบันไดนับจากนี้ไป” 

โดย บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด คาด GDP ปี 2567 +2.7% (ไม่รวม Digital Wallet) จากปีก่อน 1.9% โดยคาด GDP รายไตรมาสของปีไว้ที่ 0.5%, 2%, 3.2%, 5% ตามลำดับ

ขณะที่ EPS ตลาดปี 2567 เริ่มสร้างฐานที่ 92-93.5 บาท ได้ คิดเป็น PER67F 14.9X(ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 17.3x)  คิดเป็นระดับ Equity Risk Premium (ERP) Forward 2567F 3.96% (Current ERP 3.4% > Avg 3.06%)   

ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุน คาดตลาดมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องสู่กรอบเป้าหมายปลายปี 2567 ที่ระดับ 1,520-1,600 จุด แนะนำ หุ้น Theme เด่น ดังนี้ 
Earnings Play ระยะสั้น : แนะนำลงทุนในหุ้นที่มีแนวโน้มผลประกอบการ Q1/67 ดีและยังไม่ประกาศ อาทิ AOT BDMS OSP 

Earnings Play ระยะกลาง : กลุ่มที่รายงานงวด 1Q24 ดีและมีโมเมนตัมเชิงบวกต่อในไตรมาสถัดไป อาทิ CPALL IVL ICHI  TRUE หรือกลุ่มที่ 1Q24 เป็นภาพ Bottom Out อาทิ TU GFPT CKP INSET MINT DOHOME

Stock Picks ไตรมาส 2/67 AOT, BJC, HANA, HMPRO, IVL, MINT, SCGP, TU, OSP